I. LFIS Vision UCITS – Quant Global Allocation ("Le Compartiment")
Résumé :
- Sans objectif d’investissement durable
Ce produit financier promeut des caractéristiques environnementales ou sociales, mais n’a pas pour objectif l’investissement durable.
- Caractéristiques environnementales ou sociales du produit financier
Le Compartiment promeut certaines caractéristiques environnementales et sociales par le biais de ses sous-stratégies impliquant l'utilisation de filtres ESG pour ses expositions mises en œuvre à l'égard des marchés d'actions d'une part, avec pour objectif de couvrir au moins 25 % de l'exposition totale du Compartiment aux actions, et pour ses investissements mis en œuvre à des fins de gestion des liquidités d'autre part, avec pour objectif de couvrir au moins 25 % de ces investissements.
Indicateurs de durabilité utilisés :
Le Compartiment promeut certaines caractéristiques environnementales et sociales par le biais de ses sous-stratégies, des stratégies de prise de risque et des stratégies d'investissement diversifiées qui impliquent l'utilisation de filtres ESG. Le Compartiment cherche à intégrer des considérations environnementales, sociales et de gouvernance (" ESG ") :
- à ses expositions mises en œuvre en ce qui concerne les marchés d'actions, avec pour objectif de couvrir au moins 25 % de l'exposition totale du Compartiment aux actions
- par l'application d'une méthodologie ESG propre (décrite plus en détail ci-dessous), en ce qui concerne les expositions à des actions individuelles et/ou à des paniers d'actions ;
- et/ou par l'utilisation d'indices de marché intégrant des considérations ESG.
- à ses investissements mis en œuvre à des fins de gestion des liquidités, l'objectif étant de couvrir au moins 25 % de ces investissements
- par l'application d'une méthodologie ESG propre (décrite plus en détail ci-dessous), en ce qui concerne les investissements dans des instruments du marché monétaire et/ou des instruments de dette émis par des émetteurs privés ;
- et/ou par l'utilisation d'obligations sociales et/ou vertes conformes aux principes énoncés par l'International Capital Market Association (disponible ici : https://www.icmagroup.org/sustainable-finance/), par exemple sur la base de données ESG fournies par des fournisseurs de données externes.
Objectifs d'investissement durable :
Le Compartiment ne s'engage pas à réaliser des investissements durables conformément aux critères du règlement sur la taxonomie de l'UE pour les activités économiques durables sur le plan environnemental. Cependant, il n'est pas exclu que certains investissements sous-jacents soient involontairement alignés sur les critères du Règlement de l'UE relatif à la taxonomie pour les activités économiques durables sur le plan environnemental.
- Stratégie d’investissement
La stratégie d'investissement consiste à s'exposer ou à investir dans des classes d'actifs appartenant principalement aux marchés européens des actions et de la dette, en tenant compte des caractéristiques environnementales, sociales et de gouvernance ("ESG"), comme décrit plus en détail ci-dessous.
- Proportions d’investissements
Le Compartiment s'expose à : -1/ Investissements alignés sur les caractéristiques ESG par le biais des expositions mises en œuvre sur les marchés d'actions, l'objectif étant de couvrir au moins 25 % de l'exposition totale du Compartiment aux actions par le biais de : a- l'application de la méthodologie ESG exclusive, en ce qui concerne les expositions aux actions individuelles et/ou aux paniers d'actions ; et/ou l'utilisation d'indices de marché mettant en œuvre des considérations ESG. b- ses investissements mis en œuvre à des fins de gestion des liquidités, avec pour objectif de couvrir au moins 25% de ces investissements, par l'application de la méthodologie ESG propriétaire en ce qui concerne les investissements dans des instruments du marché monétaire et/ou des instruments de dette émis par des émetteurs privés ; et/ou par l'utilisation d'obligations sociales et/ou vertes conformes aux principes énoncés par l'Association internationale des marchés de capitaux.
-2/ Autres comprend les investissements restants du produit financier qui ne sont ni alignés sur les caractéristiques environnementales ou sociales, ni qualifiés d'investissements durables.
- Contrôle des caractéristiques environnementales ou sociales
Les caractéristiques environnementales ou sociales promues par le fonds d’investissement et les indicateurs de durabilité utilisés pour mesurer la réalisation de chacune d’entre elles sont contrôlés tout au long du cycle de vie du fonds. Avant d’exécuter une opération d’investissement ou de désinvestissement, le gérant du fonds analyse son impact sur les caractéristiques environnementales et sociales qu’il promeut et s’assure que ses engagements seront respectés.
Dans un second temps, le contrôle interne réalise un contrôle indépendant du respect de l’ensemble des engagements applicables au fonds y compris les engagements extra financiers.
- Méthodes applicables aux caractéristiques environnementales ou sociales
La société de gestion d’appuie sur les outils existants en matière de contrôles du respect des contraintes réglementaires et statutaires pour déterminer dans quelle mesure les caractéristiques sociales ou environnementales promues par le produit financier ont été atteintes.
- Sources et traitements des données
La société de gestion s’appuie sur les données provenant de fournisseurs externes.
En particulier, l’exposition de la poche action aux caractéristiques environnementales et sociales est construite au travers de dérivés listés sur indice ESG selon la méthode retenue par le sponsor de l’indice sélectionné.
L’investissement de la poche liquidité dans des actifs ayant des caractéristiques environnementales et sociales s’appuie principalement sur des green bonds selon la méthode d’évaluation extra financière de Bloomberg. Cet investissement peut être complété par la souscription de parts de fonds monétaire dont les caractéristiques environnementales et sociales sont déterminées et appréciées par la société de gestion.
LFIS ne n’applique aucun traitement aux données utilisées.
La société de gestion se réserve également la possibilité de recourir à ses propres outils et méthodes de mesure des caractéristiques sociales ou environnementales promues par le fonds.
- Limites aux méthodes et aux données
Les principales limites relatives aux méthodes et aux données concernant le fonds qui promet des caractéristiques environnementales et sociales portent d’une part sur la qualité des données relatives aux émetteurs et d’autre part sur la prise en compte de ces caractéristiques lorsque le fonds est exposé au travers d’instruments financiers dérivés.
- Diligences raisonnables
La société de gestion du fonds a complété son dispositif de c contrôle permanent et sorte à prendre en considération la revue des engagements environnementaux et sociaux.
- Politiques d’engagement
La politique d’engagement mise en œuvre par la société de gestion du fonds promeut des caractéristiques environnementales et sociales. Cette politique s’inscrit dans une démarche de prise en considération des critères en matière d’investissement socialement responsable, ainsi que du respect du règlement européen sur la publication d’informations en matière de durabilité. En complément des engagements propres à ce fonds, il intègre, comme tous les fonds gérés par LFIS, une politique d’exclusion des émetteurs associés à la production d’armes controversées. LFIS est également en mesure d’intégrer à certaines de ses stratégies d’investissement des politiques d’exclusion sectorielle (tabac, charbon thermique, …).
- Indice de référence désigné
Compte tenu de la stratégie d’investissement et des engagements environnementaux et sociaux du fonds, LFIS n’a pas désigné d’indice de référence.