Résumé :
- Sans objectif d’investissement durable
Ce produit financier promeut des caractéristiques environnementales ou sociales, mais n’a pas pour objectif l’investissement durable.
- Caractéristiques environnementales ou sociales du produit financier
Le Compartiment promeut certaines caractéristiques environnementales et sociales par le biais de ses sous-stratégies impliquant l'utilisation de filtres ESG pour ses expositions mises en œuvre à l'égard des marchés d'actions d'une part, avec pour objectif de couvrir au moins 25 % de l'exposition totale du Compartiment aux actions, et pour ses investissements mis en œuvre à des fins de gestion des liquidités d'autre part, avec pour objectif de couvrir au moins 25 % de ces investissements.
Indicateurs de durabilité utilisés :
Le Compartiment promeut certaines caractéristiques environnementales et sociales par le biais de ses sous-stratégies, des stratégies de prise de risque et des stratégies d'investissement diversifiées qui impliquent l'utilisation de filtres ESG. Le Compartiment cherche à intégrer des considérations environnementales, sociales et de gouvernance (" ESG ") :
- à ses expositions mises en œuvre en ce qui concerne les marchés d'actions, avec pour objectif de couvrir au moins 25 % de l'exposition totale du Compartiment aux actions
- à ses investissements mis en œuvre à des fins de gestion des liquidités, l'objectif étant de couvrir au moins 25 % de ces investissements
Objectifs d'investissement durable :
Le Compartiment ne s'engage pas à réaliser des investissements durables conformément aux critères du règlement sur la taxonomie de l'UE pour les activités économiques durables sur le plan environnemental. Cependant, il n'est pas exclu que certains investissements sous-jacents soient involontairement alignés sur les critères du Règlement de l'UE relatif à la taxonomie pour les activités économiques durables sur le plan environnemental.
- Stratégie d’investissement
La stratégie d'investissement consiste à s'exposer ou à investir dans des classes d'actifs appartenant principalement aux marchés européens des actions et de la dette, en tenant compte des caractéristiques environnementales, sociales et de gouvernance ("ESG"), comme décrit plus en détail ci-dessous.
- Proportions d’investissements
Le Compartiment s'expose à : -1/ Investissements alignés sur les caractéristiques ESG par le biais des expositions mises en œuvre sur les marchés d'actions, l'objectif étant de couvrir au moins 25 % de l'exposition totale du Compartiment aux actions par le biais de : a- l'application de la méthodologie ESG exclusive, en ce qui concerne les expositions aux actions individuelles et/ou aux paniers d'actions ; et/ou l'utilisation d'indices de marché mettant en œuvre des considérations ESG. b- ses investissements mis en œuvre à des fins de gestion des liquidités, avec pour objectif de couvrir au moins 25% de ces investissements, par l'application de la méthodologie ESG propriétaire en ce qui concerne les investissements dans des instruments du marché monétaire et/ou des instruments de dette émis par des émetteurs privés ; et/ou par l'utilisation d'obligations sociales et/ou vertes conformes aux principes énoncés par l'Association internationale des marchés de capitaux.
-2/ Autres comprend les investissements restants du produit financier qui ne sont ni alignés sur les caractéristiques environnementales ou sociales, ni qualifiés d'investissements durables.
- Contrôle des caractéristiques environnementales ou sociales
Les caractéristiques environnementales ou sociales promues par le Compartiment et les indicateurs de durabilité utilisés pour mesurer la réalisation de chacune d’entre elles sont contrôlés tout au long du cycle de vie du Compartiment. Avant d’exécuter une opération d’investissement ou de désinvestissement, le gérant du Compartiment analyse son impact sur les caractéristiques environnementales et sociales qu’il promeut et s’assure que ses engagements seront respectés.
Dans un second temps, le contrôle interne réalise un contrôle indépendant du respect de l’ensemble des engagements applicables au Compartiment y compris les engagements extra financiers.
- Méthodes applicables aux caractéristiques environnementales ou sociales
La société de gestion d’appuie sur les outils existants en matière de contrôles du respect des contraintes réglementaires et statutaires pour déterminer dans quelle mesure les caractéristiques sociales ou environnementales promues par le produit financier ont été atteintes.
- Sources et traitements des données
La société de gestion s’appuie sur les données provenant de fournisseurs externes.
En particulier, l’exposition de la poche action aux caractéristiques environnementales et sociales est construite au travers de dérivés listés sur indice ESG selon la méthode retenue par le sponsor de l’indice sélectionné.
L’investissement de la poche liquidité dans des actifs ayant des caractéristiques environnementales et sociales s’appuie principalement sur des green bonds selon la méthode d’évaluation extra financière de Bloomberg. Cet investissement peut être complété par la souscription de parts de fonds monétaire dont les caractéristiques environnementales et sociales sont déterminées et appréciées par la société de gestion.
LFIS ne n’applique aucun traitement aux données utilisées.
La société de gestion se réserve également la possibilité de recourir à ses propres outils et méthodes de mesure des caractéristiques sociales ou environnementales promues par le Compartiment.
- Limites aux méthodes et aux données
Les principales limites relatives aux méthodes et aux données concernant le Compartiment qui promet des caractéristiques environnementales et sociales portent d’une part sur la qualité des données relatives aux émetteurs et d’autre part sur la prise en compte de ces caractéristiques lorsque le Compartiment est exposé au travers d’instruments financiers dérivés.
- Diligences raisonnables
La société de gestion du Compartiment a complété son dispositif de c contrôle permanent et sorte à prendre en considération la revue des engagements environnementaux et sociaux.
- Politiques d’engagement
La politique d’engagement mise en œuvre par la société de gestion du Compartiment promeut des caractéristiques environnementales et sociales. Cette politique s’inscrit dans une démarche de prise en considération des critères en matière d’investissement socialement responsable, ainsi que du respect du règlement européen sur la publication d’informations en matière de durabilité. En complément des engagements propres à ce Compartiment, il intègre, comme tous les fonds gérés par LFIS, une politique d’exclusion des émetteurs associés à la production d’armes controversées. LFIS est également en mesure d’intégrer à certaines de ses stratégies d’investissement des politiques d’exclusion sectorielle (tabac, charbon thermique, …).
- Indice de référence désigné
Compte tenu de la stratégie d’investissement et des engagements environnementaux et sociaux du Compartiment, LFIS n’a pas désigné d’indice de référence.
Résumé :
- Sans objectif d’investissement durable
Ce produit financier promeut des caractéristiques environnementales ou sociales, mais n’a pas pour objectif l’investissement durable.
- Caractéristiques environnementales ou sociales du produit financier
Le FCP a mis en place, au niveau du la Poche Actions, un cadre pour prendre en compte les risques de durabilité dans la sélection et l’allocation/ré-allocation basée sur les recommandations du Conseiller sur la base de facteurs de durabilité (ou « facteurs ESG », ci-après) qui s'appuie notamment sur les exclusions sectorielles et normatives et une méthodologie de notation ESG du Conseiller.
- Stratégie d’investissement
La sélection d’actions, basée sur les recommandations du Conseiller, vise à bénéficier des diverses mégatendances mondiales tout en produisant un impact environnemental et social positif.
- Proportions d’investissements
Aucune
- Contrôle des caractéristiques environnementales ou sociales
Dans un second temps, le contrôle interne réalise un contrôle indépendant du respect de l’ensemble des engagements applicables au fonds y compris les engagements extra financiers.
- Méthodes applicables aux caractéristiques environnementales ou sociales
La société de gestion d’appuie sur les outils existants en matière de contrôles du respect des contraintes réglementaires et statutaires pour déterminer dans quelle mesure les caractéristiques sociales ou environnementales promues par le produit financier ont été atteintes.
- Sources et traitements des données
Le processus de sélection du panier d’actions, auquel le fonds est exposé, recommandé par le conseiller, prend en compte l’évaluation du profil ESG de chacun des émetteurs, basée sur des notations et autres données de recherche E, S et G issues du fournisseur de données extra-financières internes et externes du Conseiller et de la société de gestion.
LFIS ne n’applique aucun traitement aux données utilisées.
- Limites aux méthodes et aux données
Les principales limites relatives aux méthodes et aux données concernant le fonds qui promet des caractéristiques environnementales et sociales portent d’une part sur la qualité des données relatives aux émetteurs et d’autre part sur la prise en compte de ces caractéristiques lorsque le fonds est exposé au travers d’instruments financiers dérivés.
- Diligences raisonnables
La société de gestion du fonds a complété son dispositif de c contrôle permanent et sorte à prendre en considération la revue des engagements environnementaux et sociaux.
- Politiques d’engagement
La politique d’engagement mise en œuvre par la société de gestion du fonds promeut des caractéristiques environnementales et sociales. Cette politique s’inscrit dans une démarche de prise en considération des critères en matière d’investissement socialement responsable, ainsi que du respect du règlement européen sur la publication d’informations en matière de durabilité. En complément des engagements propres à ce fonds, il intègre, comme tous les fonds gérés par LFIS, une politique d’exclusion des émetteurs associés à la production d’armes controversées. LFIS est également en mesure d’intégrer à certaines de ses stratégies d’investissement des politiques d’exclusion sectorielle (tabac, charbon thermique, …).
- Indice de référence désigné
Compte tenu de la stratégie d’investissement et des engagements environnementaux et sociaux du fonds, LFIS n’a pas désigné d’indice de référence.
Résumé :
- Sans objectif d’investissement durable
Ce produit financier promeut des caractéristiques environnementales ou sociales, mais n’a pas pour objectif l’investissement durable.
- Caractéristiques environnementales ou sociales du produit financier
Le Compartiment promeut certaines caractéristiques environnementales et sociales à travers sa politique d’investissement impliquant l’utilisation d’une méthodologie environnementale, sociale et de gouvernance (« ESG »), basée sur l’utilisation de filtres à ses expositions sur les marchés actions.
Le Compartiment promeut : - des normes environnementales minimales, à l’exclusion des activités commerciales jugées nuisibles à l’environnement ou à la société ; - la protection de l’environnement, la protection et la promotion des droits de l’homme, des droits du travail et des intérêts des consommateurs, la promotion de la lutte contre la corruption et de la conformité fiscale, et les pratiques commerciales responsables conformément aux principes du Pacte mondial des Nations Unies et du Pacte mondial de l’OCDE pour les entreprises ; - l’évaluation des caractéristiques environnementales de l’émetteur, y compris, mais sans s’y limiter, les risques physiques liés au changement climatique et à la gestion du capital humain
Indicateurs de durabilité utilisés :
Le Compartiment cherche à intégrer des considérations ESG dans ses expositions mises en œuvre sur les marchés d’actions, par l’application d’une méthodologie ESG exclusive, en ce qui concerne les expositions à des actions uniques et/ou à des paniers d’actions, comme décrit ci-dessous.
La méthodologie ESG propriétaire est conçue par le gérant et doit suivre une méthodologie de filtrage en trois étapes, basée sur un ensemble de données ESG, y compris des scores et une évaluation qualitative fournis par des fournisseurs de données externes et appliquée à l’univers d’exposition aux actions éligibles :
- Filtre basé sur les activités commerciales : entraînant l’exclusion d’entreprises en raison de leur implication (directement ou par le biais de leur participation) dans certains secteurs industriels (tels que le tabac, la marijuana, les jeux de hasard, le charbon thermique, les sables bitumineux, l’exploration pétrolière et gazière dans l’Arctique) ou leur non-respect des principaux indicateurs d’impacts négatifs ci-dessous ;
- Filtre de controverse : entraînant l’exclusion (i) des entreprises dont les activités impliquent la fabrication, l’utilisation ou la possession d’armes controversées (telles que les mines terrestres antipersonnel, les armes à sous-munitions, l’uranium appauvri, le phosphore blanc) ; (ii) les entreprises qui violent les normes et conventions internationales en matière sociale, de travail ou de droits de l’homme, telles que les principes du Pacte mondial des Nations Unies et les Principes directeurs de l’OCDE à l’intention des entreprises multinationales ; (iii) les entreprises dont les pays font l’objet de sanctions internationales (Office of Foreign Assets Control (« OFAC »), UE ou Groupe d’action financière (« GAFI »)) ; et
- Filtre basé sur le score ESG : entraînant l’exclusion des entreprises à fortes émissions de carbone mesurées par l’intensité carbone (Scope 1 et 2) dans le but d’améliorer le score d’émissions de Scope 1 et 2 de 10% par rapport à l’univers d’investissement.
Objectifs d'investissement durable :
Le Compartiment ne s'engage pas à réaliser des investissements durables conformément aux critères du règlement sur la taxonomie de l'UE pour les activités économiques durables sur le plan environnemental. Cependant, il n'est pas exclu que certains investissements sous-jacents soient involontairement alignés sur les critères du Règlement de l'UE relatif à la taxonomie pour les activités économiques durables sur le plan environnemental.
- Stratégie d’investissement
La stratégie d’investissement du Compartiment consiste à rechercher des rendements stables avec une faible corrélation avec les marchés traditionnels et une volatilité annualisée cible comprise entre 5 % et 10 %, dans des conditions de marché normales (étant entendu que la volatilité annualisée réalisée par le Compartiment pourrait être supérieure ou inférieure) par le biais d’une exposition ou d’investissements dans diverses classes d’actifs, y compris dans des classes d’actifs appartenant aux marchés d’actions, en tenant compte des caractéristiques ESG.
Le Compartiment promeut certaines caractéristiques environnementales et sociales à travers sa politique d’investissement impliquant l’utilisation d’une méthodologie ESG, basée sur l’utilisation de filtres pour ses expositions sur les marchés actions, avec un objectif de couvrir au moins 100 % de ces expositions. Les filtres ESG aboutissent à l’exclusion d’entreprises en raison de leur implication dans certaines activités, ou sur la base d’aspects controversés, ou avec des scores disqualifiants.
- Proportions d’investissements
#1 Aligné sur les caractéristiques E/S comprend les expositions mises en œuvre sur les marchés d’actions, avec un objectif de couvrir au moins 100 % du total des expositions sur actions du Compartiment grâce à l’application de la méthodologie ESG propriétaire, en ce qui concerne les expositions sur des actions uniques et/ou des paniers d’actions. Les expositions aux actions (corrigées de la volatilité) représenteront au moins 25 % du portefeuille du Compartiment et, par conséquent, au moins 25 % du portefeuille du Compartiment sera #1 aligné sur les caractéristiques E/S.
La catégorie #1 Aligné sur les caractéristiques E/S ne couvre que la sous-catégorie #1B Autres caractéristiques E/S, c’est-à-dire les investissements qui ne sont pas considérés comme des investissements durables.
- Contrôle des caractéristiques environnementales ou sociales
Les caractéristiques environnementales ou sociales promues par le Compartiment et les indicateurs de durabilité utilisés pour mesurer la réalisation de chacune d’entre elles sont contrôlés tout au long du cycle de vie du Compartiment. Avant d’exécuter une opération d’investissement/exposition, le gérant du Compartiment analyse son impact sur les caractéristiques environnementales et sociales qu’il promeut et s’assure que ses engagements seront respectés.
Dans un second temps, le contrôle interne réalise un contrôle indépendant du respect de l’ensemble des engagements applicables au Compartiment y compris les engagements extra financiers.
- Méthodes applicables aux caractéristiques environnementales ou sociales
La société de gestion d’appuie sur les outils existants en matière de contrôles du respect des contraintes réglementaires et statutaires pour déterminer dans quelle mesure les caractéristiques sociales ou environnementales promues par le produit financier ont été atteintes.
- Sources et traitements des données
La société de gestion s’appuie sur les données provenant de fournisseurs externes.
La société de gestion se réserve également la possibilité de recourir à ses propres outils et méthodes de mesure des caractéristiques sociales ou environnementales promues par le Compartiment.
- Limites aux méthodes et aux données
Les principales limites relatives aux méthodes et aux données concernant le Compartiment qui promet des caractéristiques environnementales et sociales portent d’une part sur la qualité des données relatives aux émetteurs et d’autre part sur la prise en compte de ces caractéristiques lorsque le Compartiment est exposé au travers d’instruments financiers dérivés.
- Diligences raisonnables
La société de gestion du Compartiment a complété son dispositif de contrôle permanent et sorte à prendre en considération la revue des engagements environnementaux et sociaux.
- Politiques d’engagement
La politique d’engagement mise en œuvre par la société de gestion du Compartiment promeut des caractéristiques environnementales et sociales. Cette politique s’inscrit dans une démarche de prise en considération des critères en matière d’investissement socialement responsable, ainsi que du respect du règlement européen sur la publication d’informations en matière de durabilité. En complément des engagements propres à ce Compartiment, il intègre, comme tous les fonds gérés par LFIS, une politique d’exclusion des émetteurs associés à la production d’armes controversées. LFIS est également en mesure d’intégrer à certaines de ses stratégies d’investissement des politiques d’exclusion sectorielle (tabac, charbon thermique, …).
- Indice de référence désigné
Compte tenu de la stratégie d’investissement et des engagements environnementaux et sociaux du Compartiment, LFIS n’a pas désigné d’indice de référence.