Une trop grande diversification

20 Mars 2020

Dans la continuité du papier de recherche de LFIS intitulé «The Common Drivers behind Alt Risk Premia’s Difficult Year», LFIS étudie les moteurs de performance de l’industrie des primes de risque en 2019.

Ce papier de recherche met en évidence l’exposition concentrée de l’industrie des primes de risque à 4 stratégies. Notre analyse PCA sur les performances de l'industrie en 2019 montre que près de 50% des performances de l'industrie en 2019 peuvent être attribuées aux primes actions, aux stratégies vendeuses de volatilité, au trend following et aux positions de portage sur les devises émergentes.